平安人寿330亿收购凯德北京、上海等6个来福士项目部分股权

新京报讯(记者 张建)6月28日,新京报记者从中国平安方面获悉,凯德集团与中国平安人寿保险签署合作协议,凯德集团向中国平安人寿出售中国来福士资产组合的部分股权。 据悉,本次合作涉及项目包括上海来福士广场、北京来福士中心、宁波来福士广场、成都来福士广场、长宁来福士广场以及杭州来福士中心。该资产组合的总

新京报讯（记者 张建）6月28日，新京报记者从中国平安方面获悉，凯德集团与中国平安人寿保险签署合作协议，凯德集团向中国平安人寿出售中国来福士资产组合的部分股权。

据悉，本次合作涉及项目包括上海来福士广场、北京来福士中心、宁波来福士广场、成都来福士广场、长宁来福士广场以及杭州来福士中心。该资产组合的总资产价值为467亿元，平安人寿收购其中部分股权，总投资金额不超过330亿元。

在交易完成后，凯德在各项目中的持股比例，从交易前通过私募基金持有的30.7%至55%，变更为12.6%至30%，并继续负责6个项目的运营及资产管理。此次交易预计于2021年三季度完成。

对此，平安人寿相关负责人表示，此次平安人寿投资的凯德来福士项目主要为商业办公不动产，标的资产中上海来福士广场等6个项目是凯德集团最为核心的优质资产，租户品质优异，租约稳定。此次投资符合保险资金资产负债匹配的原则，可以优化险资配置，并取得良好且稳定的投资回报，实现保险资金的保值增值。

公开信息显示，凯德集团是新加坡知名的大型房地产集团，在全球30多个国家的200多个城市的资产管理规模超6700亿元，“来福士”是凯德集团旗下的核心产品线。标的资产中上海来福士广场等6个项目均属于凯德集团“来福士”产品线。6个项目全部位于核心城市，均为地铁上盖项目，区位优势明显，对于区域经济可持续发展、消费升级的促进作用具有重要价值。

平安人寿表示，此次投资完成后，平安人寿标的项目投资余额占公司一季度末总资产的比例约为1.0%。截至2021年一季度，平安人寿综合偿付能力充足率为239.18%，核心偿付能力充足率为234.30%，符合监管要求。

新京报记者 张建

凯德成立来福士中国投资伙伴III 规模15亿美元

10月25日,凯德集团正式宣布成立第三个综合体私募股权投资工具——来福士中国投资伙伴III(Raffles City China Investment Partners III),其规模15亿美元,是凯德集团目前为止发起的规模最大的私募股权投资工具。来福士中国投资伙伴III的主要投资目标是中国核心门

10月25日，凯德集团正式宣布成立第三个综合体私募股权投资工具——来福士中国投资伙伴III（Raffles City China Investment Partners III），其规模15亿美元，是凯德集团目前为止发起的规模最大的私募股权投资工具。来福士中国投资伙伴III的主要投资目标是中国核心门户城市的高品质综合体。凯德将认购其41.7% 的发起人股份，剩余股份将由来自亚洲、北美和中东的主要投资者持有。来福士中国投资伙伴III将由凯德间接全资子公司凯德基金管理私人有限公司（CapitaLand Fund Management Pte. Ltd.）管理。

凯德集团总裁兼首席执行官林明彦先生表示，“房地产是一个资本密集型产业，私募股权投资对凯德的资本运作模式有核心作用。我们很高兴发起中国来福士私募股权投资系列中的第三个项目——来福士中国投资伙伴III。由于房地产资本价值较其他资产增长更加迅猛，凯德以其遍布亚洲的高品质房地产产品和服务吸引了机构投资者。凯德强大的开发商-所有者-运营者模式能够使我们为投资者带来更好的风险管控后收益。这些，加上我们与资本合作伙伴的协同投资能力，使我们与声誉良好的、致力于长线投资的投资者，例如主权财富基金、养老金和保险公司形成了统一战线。”

林明彦先生补充道，在服务公寓方面，凯德与卡塔尔投资管理局建立了成功的伙伴关系，来福士中国投资伙伴III将成为凯德积极与有实力的资本伙伴合作、扩大规模、提高净资产收益率的另一个成功案例。2015年，凯德从未上市的房地产私募股权和投资信托基金管理中获得了2.021亿新元的收入，占集团收入的4%。

凯德集团首席财务官蓝道义先生（同时负责集团投资管理业务）表示，包括来福士中国投资伙伴III在内，凯德集团目前管理16支房地产私募股权投资平台和5支房地产投资信托，管理资产总值超过450亿新元。来福士中国投资伙伴III的设立，使我们的私募股权投资业务进一步迈向2020年管理资产总值超过100亿新元的目标。

凯德集团中国区首席执行官罗臻毓先生表示：“中国市场有强劲的长期投资潜力，随着中国的经济发展、城市化的不断推进、服务产业的兴起及越来越庞大的中产阶级，决定了中国市场将有持续的物业增长需求。这些社会经济的主要特征在中国的核心门户城市更加显著，那里经济增长依然强劲，预示着在重要交通枢纽附近的综合体的发展机会。来福士综合体进入中国十余年，所开发的八座来福士综合体都居于城市核心枢纽，已经成为商业模式成熟的综合体旗舰品牌。我们期待在未来建造更多的优质综合体项目，为我们的投资伙伴提供稳健的投资回报，同时为消费者提供一流的服务和价值。”

来福士品牌起源于新加坡，其成立30周年之际，在中国7个核心城市已布局8座来福士，分布在北京、上海、深圳、成都、重庆、杭州和宁波。八座来福士都居于城市核心枢纽，其中上海、北京、成都和宁波来福士已开业，深圳、上海长宁和杭州来福士部分业态已面世，其购物中心都将于明年开业（目前出租率都达到70%以上），重庆来福士2018年起分阶段开业。8座来福士总建筑面积达310万平方米，建成后价值超过620亿人民币。

作为来福士综合体中国战略的一部分，在来福士中国投资伙伴III设立之前凯德集团在中国已管理三个针对来福士综合体开发的私募股权投资工具，包括规模分别为11.8亿美元、10.3亿新元、11.2亿新元的来福士中国基金、长宁来福士合资基金和朝天门地产信托。其中，来福士中国基金已在中国的五个来福士项目注资，分别为上海来福士广场、北京来福士中心、成都来福士广场、宁波来福士广场和杭州来福士广场；长宁来福士合资基金主要用于投资位于上海的长宁来福士项目，朝天门信托的主要投资目标是新加坡在华投资的最大单体项目——重庆来福士广场。

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此文稿经谨慎预备，但其内容仅作参考，所有内容以最后法律文件为准。

凯德集团简介 (www.capitaland.com.cn)

凯德集团是亚洲知名的大型房地产集团，总部设在新加坡，并在新加坡上市。凯德集团凭借其雄厚资产、先进设计理念和开发技能、积极资本管理策略、庞大市场网络以及卓越运营管理能力，持续开发优质房地产产品与服务。集团的全球房地产业务多元化，包括商业综合体、购物商场、服务公寓、办公楼和住宅。集团业务以新加坡和中国为核心市场；而印尼、马来西亚和越南为新兴市场。凯德集团房地产基金管理业务的规模和水平，在亚洲也享有盛誉。

凯德集团于1994年进入中国，中国是凯德集团在海外最大的市场。经过20余年的发展，凯德已在中国48座城市运营超过160个项目。

目前，凯德在中国的总开发规模约2,200万平方米，管理的总资产超过2,000亿元人民币。凯德致力于创新性地构建和实践综合体战略，以契合新型城镇化的趋势，实现社会、企业、个人的可持续发展，与中国共成长。

6月28日，凯德集团发布公告宣布其与中国平安人寿保险了签署合作协议，向平安人寿出售中国来福士资产组合的部分股权。根据协议内容，该资产组合的总资产价值为467亿元，平安人寿总投资金额不超过330亿元。

此次产权的收购金额一举超过了6月16日黑石公司收购SOHO中国的价格，成为2021年到目前为止最大的房地产收购案。

01

中国平安——地产行业隐形翘楚

中国平安作为国内知名的保险公司，却频繁布局房地产行业。从时间上纵观中国平安近年来在房地产行业的一系列投资，无论是速度还是规模上都有着明显的增长。中国平安的业务已经涉猎到了国内众多知名房企，其坐拥的房产帝国也逐渐壮大。

碧桂园曾在2015年4月发布公告称，中国平安人寿同意以认购价每股2.816港元收购碧桂园22.36亿股新股份，涉资62.97亿港元。此番投资完成后，中国平安成为了碧桂园的第二大股东，持股比例为9.9%。随着碧桂园近年销售额的飞速增长，其股价一路走高，中国平安收购时2.8港元的价格在2018年已增长至19.16港币。

在投资碧桂园大丰收后，中国平安又将投资目标转向了旭辉集团。在2017年7月平安人寿以19.075亿港元的价格收购在港上市的旭辉集团股份，持股比例为10.12%，成为旭辉集团的第二大股东。后续还向旭辉投入100亿元人民币做战略投资。

中国平安慧眼独具，投资后旭辉集团果然屡创佳绩。根据数据显示，旭辉集团2017年销售额为1040亿，位列房地产行业的15名，相比2016年销售额增长了59.2%。2019年，中国平安以93.36亿港元的价格，收购了中国金茂19.41亿的股份。

经过收购，中国平安对中国金茂持股比例高达15.2%，同样成为了该公司第二大股东。2020年，中国平安入股收购招商蛇口的部分股份，以平安人寿的保险资金全额收购了招商蛇口部分非公开发行的股份，发行完成后平安人寿将成为招商蛇口股东。

悉数中国平安在房地产行业的经历不难发现，中国平安对于房地产的投资并不像其他房地产企业依赖抢地拿地盖楼，而是通过投资其他地产公司股份，从中快速获得利润分红。

那么，在房地产行业拥有如此雄厚实力的中国平安，此举以330亿天价收购凯德来福士，能给自身带来什么呢？

02

330亿，中国平安在商业地产开疆扩土

此番收购，对于慧眼识珠的中国平安来讲，必定有其独到的理由。此次被收购的对象为凯德旗下的上海来福士广场、北京来福士中心、宁波来福士广场、成都来福士广场、长宁来福士广场以及杭州来福士中心六个项目。

这些项目是凯德集团核心的优质资产，地理位置得天独厚，收入稳定，投资优势很大，风险也相对较低。